Oto aktualna ocena sytuacji i prognoz dotyczących spółki KGHM Polska Miedź, wraz z podsumowaniem opłacalności inwestowania:

- Advertisement -

(Aktualna cena akcji KGHM na GPW)

Kluczowe czynniki wpływające na KGHM

1. Wycena rynkowa i wskaźniki

• KGHM jest obecnie relatywnie tani, z wskaźnikiem C/Z (P/E) ok. 9,5, podczas gdy średnia dla spółek WIG20 to ok. 16.
• Wskaźnik cena do wartości księgowej (P/B) wynosi 0,88, podczas gdy spółki takie jak Glencore mają P/B ok. 1,23.
  Subiektywnie o finansach – Maciej Samcik
• Potencjalna dywidenda za 2024 rok mogłaby wynieść ok. 4,5 zł/akcję, co przy obecnym kursie dawałoby stopę dywidendy ~3,3%. Dotychczasowe wypłaty były znacznie niższe (1-1,5 zł) Subiektywnie o finansach – Maciej Samcik.

2. Rekomendacje analityków – różne spojrzenia

• DM BOŚ (czerwiec 2025) – rekomendacja: „sprzedawaj” z ceną docelową 120 zł, ze względu na wyższe planowane CAPEX-y, obniżony poziom EBITDA i zagrożenia makroekonomiczne Parkiet.
• DM BOŚ (aktualizacja) – rekomendacja „kupuj”, z celem ~185 zł, bazując na rosnących cenach miedzi i srebra oraz niższych cenach energii pb.pl.
• Trigon DM – rekomendacja „kupuj”, z ceną docelową ~131,8 zł, argumentując, że deficyt na rynku miedzi i transformacja energetyczna wspierają długoterminowy popyt PPCG Stock.
• Rekomendacje łącznie: 5 „kupuj”, 4 „trzymaj”, 4 „sprzedawaj” kghm.com.

3. Makro i ryzyka operacyjne

• Ceny miedzi: Goldman Sachs zakłada ich wzrost o 11–22% do początku 2026 roku, co może przekładać się na lepsze wyniki KGHM FXMag.
• Wydatki inwestycyjne (CAPEX) są wysokie — część spółki odtworzeniowa, część rozwojowa, co ogranicza przepływy i dywidendy Forex Club.
• Koszty wydobycia (C1) rosną — w 9M 2024 stanowiły 74% ceny miedzi (w 2019 było to 64%) Forex Club.
• Ryzyka dodatkowe: silny PLN, zmienność cen surowców, wydatki podatkowe (np. podatek od kopalin) oraz działanie poza Polską i Koszty energii FXMagRankia PolskaXTB Broker Online.

Czy to dobra inwestycja?

Podsumowanie

KGHM może być atrakcyjny jako inwestycja długoterminowa, szczególnie jeśli:

• Wierzysz w trwały wzrost cen miedzi i srebra,
• Spodziewasz się obniżek podatkowych (np. od kopalin),
• Celujesz w wzrost wartości oraz potencjalne wzrosty dywidendy.

Jednak inwestycja wymaga dużej świadomości ryzyka: wrażliwość na ceny surowców, wysokie CAPEX, podatki oraz wahania kursów walutowych.

Werdykt: KGHM to spółka o dużym potencjale, ale przeznaczona raczej dla inwestorów o średnio- lub długoterminowej perspektywie i tolerancji na zmienność.

KGHM Polska Miedź S.A należąca do skarbu państwa, traci na wartość. Zapraszamy na KGHM akcje forum. Coraz więcej Polaków zastanawia się nad inwestowaniem w polską giełdę. Inwestując na giełdzie, nie ominiemy tematu akcji KGHM. Ten tekst to KGHM forum dla osób, które posiadają akcje KGHM Polska Miedź S.A. lub chcą zainwestować w akcje KGHM. KGHM jest notowane na polskiej giełdzie, czyli GPW i wchodzi w skład WIG20 zapraszam do forum i tekstów, tłumaczących w bardzo prosty sposób, czyli inny niż inne redakcje zagadnienia, kwestie związane z wartością akcji KGHM oraz informacje na temat zachowania akcji KGHM, a także prognoz, informacji, podpowiedzi, które mogą Ci dać mocne podłoże w inwestowaniu na polskiej giełdzie w ciągle zmieniającym się dramatycznie środowisku polskiej giełdy oraz WIG20.

Wiele początkujących osób chcących zainwestować na giełdzie myśli, że najlepszym sposobem jest zakup akcji jednej spółki na przykład KGHM.

Co prawda to prawda gdyby inwestować w akcje KGHM i tylko akcje KGHM w ciągu ostatnich 16 lat zachowując zasadę kupowania akcji KGHM wtedy gdy są tanie, a także zasadę sprzedawania tych akcji gdy są drogie i powtarzania tego procesu wielokrotnie można było wzbogacić się znacząco na wzroście cen akcji plus na wypłacanej dywidendzie.

Co do tego nie ma żadnych wątpliwości, że akcje KGHM zyskują bardzo dużo na wartości od 19 lat, a następnie bardzo dużo tracą na wartości.

To oznacza, że akcje KGHM są idealne do inwestowania. Dla inwestorów, którzy chcą zarobić bardzo dużo pieniędzy w bardzo krótkim czasie.

Licząc na to że gdy kupią po spadku cen akcji KGHM, przecenione akcje będą mogli sprzedać w dosyć bliskim okresie czasu o 100 proc., a nawet 200 proc. lub tak jak ma to teraz miejsce za 400 proc. ich początkowej wartości.

Czytaj: KGHM akcje prognozy na 2023 r. Czy akcje KGHM podrożeją?

- Advertisement -

Dla przykładu trzeba wyliczyć kiedy najwięcej zarabiało się na inwestowaniu w akcje KGHM w powyżej wymienione sposób, czyli kupowaniu akcji gdy są tanie i sprzedawaniu gdy są drogie.

Uzyskane pieniądze z drogo sprzedanych akcji następnie trzeba było inwestować gdy akcje znowu spadły i następnie znowu sprzedać gdy akcje znowu podrożały. W konsekwencji można było zarobić za każdym razem setki procent plus dywidendę.

• Osoba, która zakupiła akcje w marcu 2003 roku oczywiście akcje KGHM Polska Miedź S.A. po ich niskiej cenie z tamtego okresu, czyli 13 zł za sztukę mogła liczyć po bardzo krótkim okresie na bardzo wysokie zyski z samego wzrostu cen akcji.
• Już po kilku miesiącach akcje tej spółki wzrosły o ponad 100 proc. jeszcze w tym samym roku, czyli w 2003 a dokładnie w grudniu akcje KGHM od marca wzrosły o 100 proc. W grudniu 2003 r. akcje KGHM wzrosły do 26 zł za sztukę.

KGHM forum

W konsekwencji od marca do grudnia można było zarobić na zainwestowanych pieniądzach w akcje KGHM 100 proc.

Inwestując w marcu 2003 r. milion złotych w akcje KGHM, do grudnia zarobilibyśmy drugi milion złotych, jako że akcje podrożały o 100 proc.

Po roku a dokładnie w kwietniu 2004 r. akcje KGHM były warte bagatela 35 PLN. To oznacza że gdyby trzymać akcje do kwietnia 2004 r., które zakupiliśmy w marcu 2003 r., po 13 zł zyskalibyśmy 200 proc.

Czy dzięki takim ludziom KGHM Polska Miedz S.A będzie się rozwijać?

Kupując akcje KGHM za milion złotych w marcu 2003 r. i sprzedając te akcje, po roku posiadalibyśmy 3 mln zł, plus ewentualną dywidendę.

Dobrym ruchem byłoby sprzedać akcje KGHM już w grudniu 2003 r. gdy osiągnęły wartość o 100 proc. wyższą aniżeli wartość, za którą je zakupiliśmy.

Następnie przykładowo uzyskane miliony złotych można było ponownie zainwestować w akcje KGHM jeszcze w maju 2004 r. po 26 zł za sztukę i ponownie sprzedać jeszcze tego samego roku w październiku za 39 zł za sztukę.

Czytaj więcej i komentuj: Lotos forum

Czarno na białym w świetle najprostszej matematyki widzimy, że znowu można było zarobić bardzo dużo pieniędzy, znając tylko i rozumiejąc, iż cena akcji KGHM rośnie koniunkturalnie.

Akcje KGHM w maju 2005 r. kosztowały tylko 28 zł gdyby kupić wtedy ponownie akcje KGHM to mielibyśmy nie lada orzech do zgryzienia.

Otóż od tego momentu akcje KGHM drastycznie rosły aż do roku 2006. Od maja 2005 r. do maja 2006 r. akcje KGHM wzrosły o 500 proc. swojej wartości z maja 2005 r.

W maju 2005 r. jedna akcja kosztowała 27,7 zł, jednak w maju 2006 r. jedna akcja najwięcej kosztowała 137 zł w konsekwencji inwestujący w akcje KGHM w maju 2005 r. milion złotych w roku 2006, czyli tylko po 12 miesiącach posiadalibyśmy 5 mln zł, uzyskalibyśmy 400 proc. zysku na czysto plus ewentualną dywidendę.

Zdjęcie: KGHM forum, analiza i wykres akcji KGHM polska miedź od 2003 r. do 2022 r.

Niech mi ktoś powie, że można tyle pieniędzy, zarobić inwestując w nieruchomości w tak krótkim czasie. Oczywiście, jako że akcje KGHM właściwie od samego początku a na pewno od 20 lat zyskują na cenie koniunkturalnie, a następnie tracą swoją wartość, straciły wartość, po gigantycznym wzroście w maju 2006 r.

Jednak tak jak wspomniałem wzrost wartości akcji KGHM i następnie spadek akcji KGHM jest wymarzonym procesem dla osób, które chcą zyskać jak najwięcej na kupowaniu akcji KGHM wtedy gdy są tanie i na sprzedawaniu tych akcji gdy są drogie i tak w kółko.

Sprzedając akcje KGHM z 400 proc. zyskiem w maju 2006 r., trafilibyśmy jackpot.

Z jednego miliona złotych mielibyśmy 5 mln zł. Dla tych, którzy nie sprzedali akcji KGHM w maju 2006 r., przyszedł oczywiście dramat, jako że akcje KGHM już w czerwcu 2006 r. a właściwie ich wartość spadła z wcześniejszego maksimum 137 zł do 75 zł.

Jednak ten drastyczny spadek był następnym momentem, w którym znowu opłacało się kupić akcje KGHM po zaniżonych cenach, jako że po wielkim spadku z czerwca 2006 r. dwie akcje KGHM spadły do 75 zł za sztukę akcje KGHM dosłownie w miesiąc wzrosły, a właściwie ich wartość o prawie 100 proc. do 120 zł za sztukę.

Czytaj więcej i komentuj: forum

Proces spadającej wartości akcji KGHM i następnie proces wzrostu wartości akcji KGHM powtarzał się wielokrotnie, w ciągu ostatnich 20 lat właściwie wystarczyło wyczekiwać odpowiednich momentów kupować akcje KGHM, gdy są tanie i sprzedawać gdy jest drogo, kupować gdy jest tanio i sprzedawać, gdy jest drogo kupować gdy jest tanio, i sprzedawać akcje KGHM gdy jest drogo.

Kupując i sprzedając w ten sposób akcje KGHM na polskiej giełdzie można było się dorobić krocie.

Oczywiście do tego była wypłacona dywidenda, ale wypłata dywidendy w porównaniu do zysków ze wzrostu wartości akcji jest minimalna.

Inwestując w powyższy sposób, zaczynając z jednym milionem złotych w roku 2003, czyli 18 lat temu i powtarzając proces kupowania akcji KGHM gdy są tanie i sprzedaży akcji KGHM gdy są drogie i następnie kupnie znowu pakietu akcji KGHM gdy są tanie i znowu sprzedaży akcji KGHM gdy są drogie, mogliśmy się wzbogacić jak najwięksi krezusi.

Zaczynając z tylko z jednym milionem złotych w roku 2003, powtarzając powyższy proces mniej więcej w zależności od szczęścia i momentu, w którym kupiliśmy tanio akcje i momentu, w którym sprzedaliśmy drogie akcje KGHM można było zarobić mniej więcej 4 tys. proc., lub nawet 5 tys. proc.

Oczywiście mało osób wytrzymałoby inwestować swoje miliony złotych ciągle w te same akcje i wytrzymałoby, tylko kupować i sprzedawać akcje KGHM tylko po to, żeby dzisiaj z miliona złotych posiadać przykładowe 50 mln zł, bo przecież jeżeli nieroztrwaniany swojego kapitału a inwestujemy ten kapitał na zasadzie procentu składanego, czyli reinwestujemy zyski, inwestujemy kapitał, to do dzisiaj z miliona złotych przez 13 lat posiadalibyśmy 50 mln zł plus dywidendę.

Ile można zarobić na akcjach KGHM (akcje KGHM forum)

Dzisiaj akcje KGHM znowu są w procesie, w którym ich wartość dramatycznie spada w stosunku do swojej wysokiej wartości.

Jeszcze w roku 2020 a dokładnie w marcu akcje KGHM spadły do dramatycznie niskiej wartości 48 zł za sztukę.

Ci, którzy kupili akcje KGHM za dosyć dużą sumę pieniędzy, skaczą ze szczęścia, bo po 10 miesiącach akcje KGHM wzrosły do ponad 400 proc. swojej najniższej wartości z marca 2020 r.

Inwestując milion złotych w 2020 r., po 10 miesiącach mielibyśmy 4 mln zł. Pojawia się pytanie. Czy opłaca się właśnie inwestować w akcje KGHM, grając, a właściwie inwestując na wzrost wartości akcji KGHM?

Analizują całą historię wartości akcji KGHM i to, co jest napisane, w tym artykule stwierdzimy, że raczej nie opłaca się inwestować, w akcje KGHM zakładając, że akcje KGHM wzrosną o następne 100 proc., 200 proc., 400 proc.

Jednak obecna sytuacja pokazuje, że jest koniunktura, a ceny są bardzo wysokie. Przez ceny mam na myśli produkty, którymi zajmuje się KGHM, a dokładnie ceny tych produktów.

Zresztą kiedyś KGHM musi przebić sufit dużo ponad 200 zł za sztukę. Niegdyś niewyobrażalny by było, aby akcje KGHM przekroczyły drastycznie wartość mniej więcej 50 zł za sztukę, jednak po roku 2004 wszystko się zmieniło.

Przyszedł wzrost do 100 zł za sztukę następnie 150 zł za sztukę i 200 zł za sztukę dzisiaj możemy stać przed sytuacją, w której akcje KGHM podrożeją do 300 zł, 400 zł, a nawet 600 zł za sztukę.

KGHM forum – kiedy akcje KGHM rosną?

Z drugiej strony akcje KGHM rosną koniunkturalnie i koniunktura już niedługo może dojść do końca, chyba że KGHM zajmie się czym innym aniżeli „miedź”.

Już są głosy, że KGHM chcę inwestować w reaktory nuklearne, to oznaczałoby, że akcje KGHM już nie muszą rosnąć koniunkturalnie jeżeli KGHM zainwestowałoby w ten biznes, bo koniec końców świat jest, jaki jest i dużo ludzi uważa, że nie powinno być na świecie reaktorów nuklearnych, jednak ja nie wierzę w elektrownie atomowe w Polsce!

Jednak świat światem i jakoś tych reaktorów nuklearnych na świecie jest bardzo dużo. Jedno jest pewne.

A tak jak pokazuje historia albo akcje KGHM opłaca się inwestować wtedy gdy akcje KGHM spadają ze swojej ostatniej bardzo wysokiej ceny.

Jednak podobną sytuację mieliśmy w roku 2010, wtedy akcje KGHM wzrosły do bardzo wysokiej wartości i były u szczytu swojej wysokości jednak wzrosły o prawie 100 proc.

To oznacza że gdyby dzisiaj miało miejsce podobne wydarzenie jak w roku 2010 to akcje KGHM bez żadnego problemu w ciągu sześciu miesięcy lub 12 miesięcy mogą wzrosnąć do 400 zł za sztukę, by następnie oczywiście spaść.

Warto przypomnieć, że inwestując w akcje KGHM, także można inwestować na spadek wartości danej akcji, ale to już jest inna sprawa.

Pamiętajmy, że inwestując na giełdzie, nie wkłada się wszystkich jajeczek do jednego koszyczka. Bo jak koszyczek spadnie, to wszystkie jajeczka się pobiją.

Oczywiście mowa tutaj o dywersyfikacji ryzyka i wprowadzaniu furtki bezpieczeństwa.

Dlatego mimo to, że ktoś może mieć nosa i widzi, jak akcje KGHM drastycznie rosną, a następnie ich wartość drastycznie spada, oczywiście może zaryzykować, inwestując swoje wszystkie pieniądze, ale nie byłby to rozważny ruch, a na pewno nie byłaby to dywersyfikacja ryzyka, istniałoby duże ryzyko, że na bardzo długi czas zainwestowany przykładowy milion złotych spadnie o 60 proc. swojej wartości, czyli inwestują dzisiaj w akcje KGHM, wzrost wartości akcji KGHM z jednej strony sześć miesięcy możemy zarobić 100 proc., a nawet 200 proc.

Czytaj: KGHM forum akcje prognozy na 2023 r. Czy akcje KGHM podrożeją?

Jednak z drugiej strony może się okazać, że akcje KGHM, które dzisiaj są warte milion złotych, za 6 miesięcy mogą być warte 300 tys. zł i aby odzyskać swoje pieniądze lub wypłacić z zyskiem 100 proc. będzie trzeba zaczekać przykładowe mniej więcej 3 lata, lub jeszcze więcej kto wie może krócej.

Dlatego jeżeli ktokolwiek zastanawia się nad inwestowaniem na giełdzie, czyli kupowaniem akcji spółek notowanych na GPW na przykład z indeksu WIG20 to warto pamiętać o dywersyfikacji ryzyka, a właściwie dywersyfikacja ryzyka powinna być podstawą, bo jeżeli ktoś obstawia swój cały milion złotych na to, że akcje jednej z półki podrożeją, to jest to troszeczkę jak hazard, a nie inwestowanie, czyli liczenie, że nam się poszczęści.

Z drugiej strony dywersyfikacja ryzyka wprowadza nas bardziej w sferę inwestycji, bezpiecznej inwestycji.

Rozbijając milion złotych na 5 spółek lub 10 spółek po 100 000 zł na akcje każdej ze spółki wprowadzamy dywersyfikację ryzyka. Dla takich podpowiedzi warto czytać KGHM forum akcje.

Dzięki czemu możemy zyskać na wzroście na przykład wzroście akcji sześciu lub siedmiu spółek i ewentualnie stracimy tylko na spadku akcji trzech spółek.

W konsekwencji z jednego miliona złotych zyskamy przykładowe 50 proc. Inwestując tylko w akcję jednej spółki, jesteśmy ryzykantami i musimy liczyć się z tym, że akurat akcje spółki, w którą zainwestowaliśmy, mogą spaść o 80 proc.

W konsekwencji i nasz milion złotych już nie będzie warty milion złotych, a na pewno nie zarobimy 5 milionów złotych, a będzie wart tylko 200 tys. zł na przykład przez 3 lata aż do momentu, w którym akcje KGHM wrócą do swojej dzisiejszej wartości lub do jeszcze wyższej wartości, dzięki czemu w konsekwencji zainwestowany dzisiaj milion może będzie wart 200 tys. zł za 3 lata, ale do tego będziemy musieli zaczekać i posiadać stalowe nerwy, aby w panice nie wyprzedać tych akcji, gdy ich wartość spadnie 80 proc. bo przecież każdy inwestor powinien być świadomy że jeżeli inwestuje swoje pieniądze w akcje firmy, to akcje firmy raz są drogie, a raz są tanie i trzeba zacisnąć zęby wtedy gdy akcje spółki lecą na łeb na szyję i zacisnąć zęby wtedy gdy akcje drastycznie rosną, aby nie sprzedać za szybko tych akcji z małym zyskiem, a z dużym zyskiem.

Poniżej KGHM forum: pytaj, opowiadaj:

Teksty:

NIK opublikował raport ws. fatalnej inwestycji KGHM – chodzi o 20 mld zł

W Polsce odkryto bogactwo warte setki miliardów zł: srebro i miedź

Prognozy akcji KGHM

- Advertisement -